一、基金基本情况概述

(资料图片仅供参考)

东吴多策略混合A(580009)成立于2013年1月30日，四季度最新规模2.78亿元。招商证券三年期评级为4星，济安金信三年期评级为4星。

基金经理张浩佳拥有1.3年的基金投资经历，2022年8月17日正式接受东吴多策略混合A基金管理，任职期间回报为-0.93%，位居同类5488只基金中第1947名。

张浩佳现管理4只产品（包括A类和C类），管理总规模为9.51亿元，平均年化回报为-1.29%。

基金经理变动一览

二、业绩表现

基金本季度收益为-5.42%，同类平均收益为-0.92%，在同类2308只基金中排名1874位。

基金历史季度涨跌幅

成立以来基金净值与指数表现

数据说明：1、基金回撤率，是指在某一段时期内产品净值从最高点开始回落到最低点的幅度，即亏损幅度。这是一个历史指标，比较的是基金过往净值；2、回撤越小越好； 3、回撤和风险成正比；回撤越大，风险越大，回撤越小，风险越小。

三、规模与持有人结构

最新数据显示，东吴多策略混合A基金的总资产为7.07亿元。较上一期8.33亿元变化了-1.25亿元，环比变化了-15.06%。

基金历史资产份额变化

数据说明：基金规模过大或者规模过小，对基金都会存在不利影响。同时基金份额变化如果过于剧烈，也值得投资者了解一下出现变动的原因。

东吴多策略混合A基金的持有人数为12787人，机构投资占比为33.66%。

基金投资者结构变化

机构持有者：指企业法人、事业法人、社会团体或其他组织中持有该基金份额的组织。

个人持有者：指可投资于证券投资基金的自然人中持有该基金份额的人员。

数据说明：机构、个人持有占比数据仅年报和半年报披露

四、基金持仓情况

最新数据显示，本期该基金的股票仓位达93.35%。较上一期环比变化了3.61%。

基金股票仓位变化

从十大重仓股情况来看，最新一期前十大重仓股占比为60.66%。

基金前十大重仓股占比变化

数据说明：通过基金前十大重仓股占比可以看出基金经理持股集中度。持股集中度可以用来辨识基金经理的投资风格，判断基金波动率的高低，但不能简单的用持股集中度的指标来判断基金的好坏。

东吴多策略混合A基金四季度十大重仓股明细

数据说明：区间涨跌幅统计区间为四季度

基金最新换手率为322.84%，上一期换手率为291.01%。历史换手率最高为2020年6月30日，高达406.82%。

基金年化换手率变化

数据说明：1、报告期时间为半年的，对应的基金换手率为半年度换手率。报告期时间为年的，对应的基金换手率为年度换手率。 2、基金换手率用于衡量基金投资组合变化的频率。换手率越高，操作越频繁，越倾向于择时波段操作；基金换手率越低，操作越谨慎，越倾向于买入并持有策略。

数据来源：银河证券、东方财富Choice数据

五、投资策略和运作分析

2022年四季度,由于国内国外形势的变化,一方面是由于海外经济体衰退预期的增加,同时国内相关政策逐步向好,地产政策也在逐步推出,市场出现不同板块大幅轮动的行情,计算机、军工等成长板块与消费、医药等行业交替轮动,港股也出现触底反弹,年底各个板块及个股的波动性也逐步加大。但总体看,国内市场仍处于结构性行情,明年持续复苏、景气向好的行业预计仍有望有较好的表现机会,但是海外利率或仍居高不下,衰退预期也可能会影响市场节奏,但整体上看,景气相对上行板块或仍是重视方向。 四季度来看,本基金持仓仍以军工、半导体、新能源等高端制造业为主,但是净值也受到了市场影响而大幅波动,整体看随着市场的大幅波动,净值的波动性也有所增加。长期看,以新能源、军工、半导体为代表的高端制造行业仍有望是未来方向,同时业绩持续增长也有望是市场主线,而财报数据也表明行业景气度向上的趋势没有发生太大变化,且板块经过一轮回调后估值也在合理水平,横向比较各行业情况,本基金比较关注军工行业景气向上周期可能带来的板块业绩弹性,也比较关注受益产业加速放量的中上游环节以及具备技术核心的公司。

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